【今日汇市】5月19日交易策略

标题：黄金受益美国“降级”，美股转折狼又来了？

周末期间事件众多，贸易谈判进展积极，俄乌首次直接谈判均抑制避险情绪。周五盘后美国再遭穆迪“降级”，叠加美国消费信心表现低迷，同时通胀预期飙升，美元资产因此在周初承压。

欧元/美元 (EUR/USD) –颈线强压两次验证，下跌通道暂且完好

日线图看，美国失去“最后一个”3A评级，美元周初走弱，不过汇价尚且处在4月下旬以来形成的短期跌势中。需留意上周K线实体都整齐地落于1.1200下方，作为去年8-9月双顶高位，该位还与不断下降的跌势上轨交叉，形成即时顽阻。突破无疑将松动汇价本轮跌势，不过紧接着前期头肩顶颈线1.1275(21-22年跌势的61.8%回撤位，2023年高点)同样抛压沉重。指标方面，MACD快线已跌近零轴；RSI步入弱势区，汇价趋势即将确认转跌。

4小时图看，欧美回升后弱化了在跌势通道中的下行势头，后续反弹可能遇阻过去两周两次遇阻的1.1275颈线重压。不过MACD在涨近零轴时出现死叉迹象；RSI也继续震荡态势，可见多方尚未完全扭转颓势。点位来看，如果4月3日高点1.1140一破，下行又将瞄准去年1月高点1.1080(接近上周谷底)。不过伴随着汇价继续逼近跌势下轨，不排除盘中波幅扩大的可能。更多支撑关注去年8-10月双顶颈线1.1010，以及21-22年跌势半分位1.0940(也是去年3月双顶高位)。

上方阻力参考: 1.1200、1.1275、1.1355

下方支持参考: 1.1140、1.1080、1.1010

*欧元/美元 4小时图

美元/加元 (USD/CAD) –偏离升势后震荡收敛，再次临近方向取舍

日线图看，美加本月稍早略为弹离21年6月起一根长期升势下轨后展开震荡盘整。偏离陡峭的反弹轨迹后，“降级”消息多半将加剧反弹难度。潜在阻力来看，4月15日高点1.3975，4月3日剧震低点(接近隔夜高位)1.4020构成即时阻力。往上即将贴近2月来宽幅跌势上轨，连同去年9月起涨势的50%回撤位1.4105(也是去年11月15日高点)，多半抛压沉重。指标方面，MACD继续升近零轴，但快线步伐放缓；RSI于中性区强侧走平，提示汇价或面临又一次方向选择。

4小时图看，美加脱离初始反弹轨迹后横向震荡，同时波幅逐渐收敛。下行风险来看，上述涨势的61.8%回撤位1.3943(去年8月高位)有望提供承接，跌破后2023年高点1.3900(也是4月下旬高位密集区，5月14日回撤低点)料将有激烈争夺。再破将难免重试上述长期涨势下轨。点位关注去年10月中旬高点1.3840，以及去年6月高点1.3790。指标方面，MACD固守零轴之上，但波段高点缓慢下移；RSI也在强势区呈类似轨迹，为蓄势阶段的典型表象。

上方阻力参考: 1.4020、1.4105、1.4150

下方支持参考: 1.3943、1.3900、1.3840

*美元/加元 4小时图

离岸美元/人民币 (USD/CNH) –楔形底边承接强韧，直面7.2150节点

日线图看，离岸美元/人民币本月数次在1-3月的下降楔形下轨延长线寻获支撑；同时近4日来上行受制于关键的高位结构颈线(3月低点)7.2150，越过后者无疑将增厚汇价站稳脚跟的概率。随后4月7日低点7.2400附近过去两年来曾反复形成波段拐点，空方料难轻易放行。再往上，7.2665(去年11月中旬高点)至7.2830(去年3月、4月双顶高点)一带也将有持续抛压涌现。指标方面，MACD在零轴下方形成金叉；RSI在弱势区逐渐企稳，呈现些许反弹征兆。

4小时图看，汇价有在去年2月低点7.1800一带构筑双底的迹象，而多方亟需进一步打开向上空间，进而扎稳目前尚且平缓的“第二只牛角”。潜在支撑来看，23年12月高点7.1990与楔形底边，连同7.18合力打造坚固防线；但若悉数跌漏，下行将很快测试去年5月低点/10月高点镜像位7.1640。不过短线回升呼应了震荡指标的底背离信号：MACD及RSI都在弱势区连续形成更高低点，而且前者快线接近收复零轴，RSI则率先踏入强势区，投射汇价趋势转强的曙光。

上方阻力参考: 7.2150、7.2400、7.2665

下方支持参考: 7.1990、7.1800、7.1640

*离岸美元/人民币 4小时图

黄金/美元 (XAU/USD) – 避险支柱重新树立？日渐放慢调整脚步

日线图看，“降级”消息重新引燃避险需求，而美元承压也在制造金价支撑。之前现货金虽然趋势性破位，但很快迎来浪形转机：而周初反弹后，有望在至关重要的波段前低3200上方站稳脚跟，进而向上徐图4月下旬头肩顶颈线3265，以及3300关口(4月早期跌势1.618倍逆向映射位)等阻力。随后料4月底前的高位密集区3360将与新近跌势上轨一带将涌现更强抛压。指标方面，MACD继续跌近零轴，但快线放慢滑落脚步；RSI在中性区弱侧企稳，整体疲态略有缓和。

4小时图看，市场此前在4月4日盘中剧震高位3135，以及年内初始升势下轨双重支撑附近止跌，且回升松动短期C浪调整节奏。但若3200关键位，以及接近4月2日高点3167的上周五(16日)低位失守，空方将再试前者支撑硬度。失守则下跌窗口重启，更多支撑参考3100关口(4月上旬低位成交密集区)，随后3月20日高点/4月3日回撤低点3055多半承接踊跃。指标方面，MACD在弱势区的反弹再度受制；RSI也于中性区弱侧震荡，可见金价暂未走出调整阴霾。

上方阻力参考: 3265、3300、3360

下方支持参考: 3200、3167、3135

*黄金/美元 4小时图

道琼斯工业平均指数(US30)–降级导致周初低开，需慎待颈线得失

穆迪降级的消息周初发酵，叠加美国当地数据不力等冲击，美股期货周初早盘纷纷低开。不过日线图看，道指反攻姿态虽然在三大指数中相对落后，但之前也已刷新3月底以来反弹高点，重新升往历史高点。若继续攻陷3月26日高位42850，还将依次挑战去年10月高点43400以及3月3日高点44000。回撤需慎待中期双顶颈线(1月低点，上周曾分别形成波段高低位) 41750与新近反弹通道下轨支撑，结合近期基本面诸多利空，跌破则反弹前景堪忧；也有勾画波段次低的风险。而在3月低点40650弱支撑之下，四万关口支撑尤为密集，23年10月至历史高点涨势的38.2%回撤位、去年3月、5月双顶高位，以及去年9月回撤低位均汇聚于此。震荡指标整体积极，MACD和RSI都在各自强势区延续强力升势。

上方阻力参考: 42850、43400、44000

下方支持参考: 41750、40650、40000

*道琼斯指数日线图